La gestion de patrimoine, traditionnellement concentrée sur la performance économique, s'oriente de plus en plus vers une approche respectueuse des valeurs éthiques et de la responsabilité sociale. Cet article explore comment les investisseurs peuvent concilier ces deux aspects : performance financière et respect des principes éthiques et de responsabilité sociale.
Que recouvre le concept de Responsabilité Sociale des Entreprises ?
La Responsabilité Sociale des Entreprises (RSE) est un concept qui recouvre l'ensemble des pratiques mises en œuvre par les entreprises dans le but de respecter les principes du développement durable, c'est-à-dire être économiquement viable, avoir un impact positif sur la société mais aussi mieux respecter l'environnement.
La RSE engage les entreprises à aller au-delà de leurs obligations légales et à intégrer volontairement des préoccupations sociales et environnementales à leurs activités et leurs interactions avec leurs parties prenantes.
Le concept de RSE s'articule autour de trois piliers : économique, social et environnemental, souvent appelés les "trois piliers du développement durable". Il encourage les entreprises à prendre en compte les impacts de leurs décisions non seulement sur leurs bénéfices, mais aussi sur la société et l'environnement. La RSE peut inclure une variété de pratiques, allant de la philanthropie d'entreprise à la mise en place d'une chaîne d'approvisionnement éthique, en passant par la création d'emplois décents et la réduction des émissions de carbone.
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Les outils pour une gestion de patrimoine éthique
La gestion de patrimoine éthique nécessite des outils spécifiques qui peuvent aider les investisseurs à évaluer la performance des entreprises en matière de respect des principes éthiques et de responsabilité sociale. Parmi ces outils, la notation ESG (Environnement, Social, Gouvernance) est sans doute l'un des plus importants. Elle évalue la performance des entreprises sur ces trois dimensions, permettant ainsi aux investisseurs d'identifier les entreprises qui respectent le mieux ces critères et de les privilégier dans leurs investissements.
Un autre outil majeur pour la gestion de patrimoine éthique est représenté par les fonds d'investissement socialement responsables. Ces fonds privilégient les entreprises qui répondent à certaines normes éthiques ou qui contribuent positivement à des questions sociales ou environnementales.
De plus, les normes internationales telles que les principes pour l'investissement responsable des Nations Unies fournissent un cadre pour intégrer les questions ESG dans les décisions d'investissement.
Les avantages de la représentation multidimensionnelle de la performance d'un investissement financier
La représentation multidimensionnelle de la performance d'un investissement financier, qui intègre des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) aux critères financiers traditionnels, offre de nombreux avantages dans la gestion de patrimoine.
Premièrement, cette approche offre une compréhension plus holistique de la performance, en prenant en compte non seulement les rendements financiers, mais aussi l'impact sur la société et l'environnement. Cela peut aider à identifier des risques et des opportunités qui pourraient être négligés dans une analyse purement financière.
Deuxièmement, la prise en compte des facteurs ESG peut conduire à une meilleure performance financière à long terme. Plusieurs études ont montré qu'il existe une corrélation positive entre la performance ESG et la performance financière, suggérant que les entreprises qui agissent de manière responsable sont également plus susceptibles de réussir financièrement.
Enfin, cette approche permet aux investisseurs d'aligner leurs investissements sur leurs valeurs personnelles et leurs objectifs de durabilité, tout en cherchant à obtenir des rendements financiers compétitifs.
Les différents types d'investissements socialement responsables
L'investissement socialement responsable (ISR) est une approche d'investissement qui tient compte de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) en plus des facteurs financiers traditionnels. Il existe plusieurs types d'ISR, chacun ayant ses propres critères et approches.
- Les fonds d'investissement socialement responsables (ISR) sélectionnent leurs investissements en fonction de critères ESG stricts. Ces fonds peuvent se concentrer sur des entreprises qui démontrent un engagement envers des questions spécifiques, comme le changement climatique, la diversité en milieu de travail ou les droits de l'homme.
- L’investissement d'impact vise à générer un impact social ou environnemental positif mesurable, en plus d'un rendement financier. Les investissements d'impact peuvent couvrir un large éventail de secteurs, tels que l'énergie renouvelable, l'éducation ou la santé.
- L’investissement ESG intègre les facteurs ESG dans le processus de prise de décision en matière d'investissement, sans nécessairement chercher à générer un impact positif. Ces investisseurs cherchent à minimiser les risques et à maximiser les rendements financiers en investissant dans des entreprises qui respectent les critères ESG.
Investissement socialement responsable
La gouvernance responsable d'un cabinet en gestion de patrimoine et Family Office
La gouvernance responsable est au cœur des préoccupations des cabinets de gestion de patrimoine et des Family Offices. En plus d’une approche centrée sur la durabilité et le respect des normes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), elle implique l'adhésion aux principes éthiques et d'intégrité mentionnés précédemment.
Selon le Global Family Office Report 2020 de UBS et Campden Wealth, les Family Offices montrent un intérêt croissant pour l'investissement durable, avec près d'un tiers d'entre eux intégrant les critères ESG dans leur stratégie d'investissement.
Dans le même esprit, l'Association Française de la Gestion financière (AFG) encourage les gestionnaires de patrimoine à adopter des pratiques responsables, en promouvant une gouvernance transparente et en accord avec les valeurs des clients.
Par conséquent, une gouvernance responsable d'un cabinet en gestion de patrimoine et Family Office ne se limite pas à une gestion éthique et intègre, mais englobe également un engagement envers la durabilité, la diversité et la transparence.
Chez Altus Conseil, cabinet en gestion de patrimoine à Ajaccio en Corse, nous développons la responsabilité sociétale de notre entreprise en mettant en place des actions sociales, environnementales et sociétales.