L'année 2023 débute sous le signe d'une inflation persistante, avoisinant les 6 % sur une année. Cette situation s'inscrit dans un contexte où les banques centrales continuent d'ajuster leurs taux directeurs pour contrer l'inflation.
Cette conjoncture exceptionnelle perturbe l'équilibre financier établi et incite fortement les particuliers à évaluer l'impact de cette inflation sur leurs finances personnelles.
L'Impact de l'inflation sur l'épargne
L'inflation, après son retour marqué en 2022, persiste dans la durée. Les augmentations continues des taux directeurs des banques centrales, visant à contenir l'inflation, ont des répercussions sur les marchés, en particulier le marché des obligations. Les récentes émissions obligataires deviennent attractives après des années de rendements modestes.
Cela a conduit à une hausse des rendements des placements à capital garanti, principalement investis sur le marché obligataire. Le fonds euros de l'assurance vie, par exemple, voit son rendement augmenter pour la première fois en plus de deux décennies. De même, les taux d'intérêt du livret A, du LDDS, du LEP, du CEL et du PEL ont également été revus à la hausse. Malgré ces ajustements, l'inflation reste supérieure aux taux d'intérêt des comptes d'épargne.
En février 2023, l'inflation sur un an atteint 6 %, alors que des livrets populaires tels que le livret A et le LDDS affichent des taux d'intérêt de seulement 3 %. Même le livret d'épargne populaire, offrant un taux de 6,1 %, est soumis à des conditions de ressources et est accessible à moins de la moitié de la population française.
Est-il intéressant d’investir face à l’inflation ?
Il est crucial de ne pas laisser dormir trop d'argent sur un compte courant, car cette pratique engendre des pertes financières. Malgré cette évidence, la Banque de France indique que les dépôts à vue sur les comptes courants s'élèvent à 1547 milliards d'euros. Laisser une somme importante sur ces comptes vous fait perdre de l'argent. Par exemple, si 5000 € restent en permanence sur votre compte et qu'il y a une inflation annuelle de 5 %, l'impact est comparable à ne posséder que 4750 €, entraînant une perte de 250 € en un an.
Les livrets réglementés, bien que populaires avec un taux commun de 2 %, ne sont pas la solution idéale face à l'inflation. Pour protéger votre épargne de la hausse des prix des biens de consommation courante, il est préférable de s'orienter vers d'autres placements financiers moins impactés par ce phénomène.
Pour préserver la valeur de son capital à long terme, il devient impératif de rechercher des supports d'investissement offrant un rendement supérieur à l'inflation, actuellement fixée à 6 %. L'investissement sur les marchés immobiliers et financiers, notamment les actions, émerge comme une solution incontournable. Les actions, en particulier, se positionnent comme la classe d'actifs la plus rentable sur le long terme.
Il est toutefois essentiel de ne pas négliger la sécurité offerte par les livrets réglementés et bancaires. Bien que leur rendement soit actuellement faible, ils garantissent le remboursement de votre capital initial et la possibilité de retirer vos fonds à tout moment. Ainsi, il est judicieux de répartir votre épargne entre ces placements sécurisés et d'autres offrant un rendement plus élevé pour maximiser la protection de votre capital tout en assurant la flexibilité nécessaire.
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Diversifiez vos investissements pour protéger votre épargne en période d'inflation
Dans un contexte d'inflation, il est essentiel de diversifier votre épargne pour en optimiser la protection.
- L'immobilier locatif représente une option attractive pour investir vos fonds. En particulier, l'investissement locatif est plébiscité, profitant de la forte demande dans le secteur du logement, notamment dans les villes moyennes de la grande couronne francilienne et les agglomérations en région, où les prix connaissent une hausse depuis la crise sanitaire.
- Une autre stratégie consiste à se tourner vers les obligations indexées sur l'inflation. Ces instruments financiers ajustent leur taux en fonction de l'évolution du coût de la vie, offrant ainsi une protection contre les effets de l'inflation. La valeur des obligations fluctue en conséquence, suivant de près la courbe de l'inflation.
- L'assurance-vie, en particulier lorsque le portefeuille se concentre sur les unités de compte, émerge comme une solution efficace pour protéger votre épargne de l'inflation. En investissant dans des supports diversifiés au sein de l'assurance-vie, vous bénéficiez d'une gestion flexible et adaptative à l'évolution des marchés, constituant ainsi une barrière supplémentaire contre les impacts néfastes de l'inflation.
Cependant, ces investissements sur les marchés financiers et immobiliers nécessitent une perspective à long terme, en raison des risques inhérents. Les placements à capital garanti, bien que confrontés à une érosion du pouvoir d'achat en période d'inflation, restent essentiels dans plusieurs scénarios.
En premier lieu, il est recommandé de constituer une épargne de précaution ou un fonds d'urgence. Ce matelas financier, destiné à faire face à des dépenses imprévues et urgentes, doit être conservé dans des supports garantissant le capital, permettant un accès immédiat aux fonds.
En combinant ces différentes options, vous créez une stratégie d'investissement équilibrée qui maximise la protection de votre capital tout en exploitant les opportunités offertes par divers secteurs du marché financier. Diversifier vos investissements devient ainsi un moyen essentiel de faire face à l'inflation et de préserver la valeur de votre épargne dans un environnement financier en constante évolution.
Il est essentiel de souligner que, quel que soit le scénario, il est toujours recommandé de recourir à des comptes d'épargne plutôt que de laisser l'argent dormir sur un compte courant. Même si les comptes d'épargne affichent un rendement inférieur à l'inflation, les comptes courants, quant à eux, ne procurent aucun rendement.
Pour élaborer une stratégie d’investissement efficace, il est recommandé de faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine qui saura orienter vos décisions stratégiques selon vos objectifs à court, moyen et long terme.
Altus Conseil, conseiller en gestion de patrimoine à Ajaccio en Corse, vous accompagne en cette période d’inflation pour protéger et faire fructifier votre épargne.